Chỉ Số Chứng Khoán Cơ Bản Phân Tích Đơn Giản Nhất Cho Người Mới

Khi bạn bắt đầu đầu tư cũng như lựa chọn loại cổ phiếu phù hợp, thì việc tìm hiểu kỹ về các chỉ số chứng khoán là điều hết sức quan trọng. Chỉ số là một phương pháp để theo dõi hoạt động của một nhóm tài sản theo cách chuẩn hóa.

Chỉ Số Chứng Khoán Cơ Bản Phân Tích Đơn Giản Nhất Cho Người Mới

Vậy các chỉ số chứng khoán là gì? Có bao nhiêu chỉ số cơ bản? Cách tính như thế nào? Mời bạn đọc cùng | way.com.vn tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây nhé.

1. Chỉ số chứng khoán là gì ?

+ Chỉ số chứng khoán ( Stock index) là một nhóm cổ phiếu được sử dụng để đưa ra chỉ báo về một lĩnh vực, sàn giao dịch hoặc nền kinh tế. Thông thường, chỉ số chứng khoán được tạo thành từ một số cổ phiếu hàng đầu từ một sàn giao dịch nhất định.

+ Một chỉ số chứng khoán là một bộ sưu tập các cổ phiếu xây dựng theo cách như vậy để tái tạo một đặc biệt thị trường, ngành, hàng hóa, hoặc bất cứ thứ gì một nhà đầu tư có thể muốn theo dõi. Chỉ mục có thể rộng hoặc hẹp. Các sản phẩm đầu tư như quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ tương hỗ thường dựa trên chỉ số, cho phép nhà đầu tư đầu tư vào chỉ số chứng khoán mà không cần phải mua mọi chứng khoán có trong chỉ số.

Khái niệm chỉ số chứng khoán

+ Chỉ số chứng khoán là bất kỳ tập hợp cổ phiếu nào phù hợp với một chủ đề nhất định. Những cổ phiếu này được nhóm lại với nhau để tái tạo nền kinh tế, thị trường hoặc lĩnh vực. Điều này cho phép các nhà đầu tư theo dõi rộng rãi chứng khoán dễ dàng như họ có thể theo dõi một cổ phiếu. Khi chỉ số sụt giảm, điều đó có nghĩa là các cổ phiếu trong chỉ số - trung bình - đang giảm. Một số cổ phiếu trong chỉ số có thể tăng khi chỉ số giảm, nhưng nhìn chung, có nhiều động lực giảm hơn giữa các cổ phiếu được chỉ số theo dõi. Một chỉ số chứng khoán chứa các cổ phiếu, nhưng cũng có các chỉ số theo dõi các chứng khoán khác.

2. Các chỉ số cơ bản và cách tính

2.1 Chỉ số EPS (Earning Per Share)

EPS hay còn gọi là Earning Per Share, được hiểu là khoản lợi nhuận thu được từ một cổ phiếu.

Thông qua chỉ số này, những nhà đầu tư có thể thấy được khả năng sinh lời của một công ty. Có thể hiểu, chỉ số này càng cao, nhà đầu tư càng thu được nhiều lợi nhuận. Ngoài ra, EPS còn giúp những nhà đầu tư so sánh kết quả hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp với nhau, từ đó có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Chỉ số EPS bao gồm 2 loại:

+ EPS cơ bản: là lợi nhuận cơ bản từ một cổ phiếu trên tổng cổ phiếu đang lưu hành

+ EPS pha loãng: bao gồm cả cổ phiếu công ty nắm giữ và cả trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi hoặc cổ phiếu phát hành thêm.

Chỉ số EPS là gì

Cách tính EPS:

EPS = (Lợi nhuận sau thuế – Cổ tức ưu đãi) / Số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành

Đặc biệt, chỉ số EPS cũng được xem là một tiêu chí quan trọng để các nhà đầu tư có thể đánh giá và lựa chọn cổ phiếu phù hợp. Và chỉ số này cũng là một yếu tố để bạn có thể tính được chỉ số P/E và giá trị cổ phiếu.

2.2 Chỉ số P/E

Chỉ số PE (Price to Earning ratio) được dùng để đánh giá mối quan hệ của giữa giá cổ phiếu trên thị trường (Price) và lãi thu được trên một cổ phiếu (EPS). Cụ thể, chỉ số này cho thấy, để có được một đồng lợi nhuận từ cổ phiếu thì bạn cần phải bỏ ra số tiền là bao nhiêu. Do đó, nếu PE thấp thì có nghĩa là giá cổ phiếu này rẻ và ngược lại.

Cách tính P/E:

P/E = Thị giá cổ phiếu (Price)/ Lợi nhuận trên 1 cổ phiếu (EPS)

Chỉ số PE rất có ích cho nhà đầu tư trong việc định giá cổ phiếu. Tuy nhiên, bạn không nên quyết định lựa chọn cổ phiếu hoàn toàn dựa trên tỷ lệ PE, mà chỉ mang tính chất tham khảo. Vì sẽ có nhiều trường hợp công ty có thu nhập đột ngột, không lặp lại trong tương lai cũng làm cho PE thấp tại một thời điểm nhất định như: bán hoặc thanh lý tài sản, các cổ đông bán cổ phiếu để chốt lời.

2.3 Chỉ số ROE & ROA – Tỷ số lợi nhuận ròng

Chỉ số ROE (Return On Equity)

Tỷ số lợi nhuận ròng ROE & ROA

ROE thể hiện tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, cho thấy được doanh nghiệp sẽ thu được bao nhiêu lợi nhuận từ 1 đồng vốn chủ sở hữu. Chỉ số này thường được những nhà đầu tư trường phái cơ bản quan tâm vì họ quan tâm đến hiệu quả của việc sử dụng vốn của doanh nghiệp như thế nào.

ROE càng cao cho thấy việc sử dụng vốn của doanh nghiệp là có hiệu quả. Tuy nhiên để kết luận có nên đầu tư vào doanh nghiệp này hay không thông qua chỉ số này, những nhà đầu tư cần lưu ý về ROE trung bình ngành của doanh nghiệp đó, thời vụ, thời gian kinh doanh.

Tuy nhiên ROE cực kỳ cao có thể tiềm ẩn những nguy cơ do vốn chủ sở hữu quá nhỏ so với thu nhập ròng. Điều này cần các nhà đầu tư phân tích và tìm hiểu kỹ hơn để tránh đưa ra những quyết định sai lầm.

Cách tính ROE:

ROE = Lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông thường / Vốn cổ phần phổ thông

Chỉ số ROA (Return On Assets)

ROA thể hiện tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, cho thấy được khả năng sinh lời trên một đồng tài sản của công ty. Chỉ số này sẽ đo lường hiệu quả quản lý tài sản của doanh nghiệp mà không cần quan tâm đến cấu trúc tài chính của doanh nghiệp đó.

Doanh nghiệp có ROA cao tức là sử dụng tài sản càng hiệu quả và tối ưu được các nguồn lực sẵn có. Các doanh nghiệp có ROA lớn sẽ được những nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần phải có một cái nhìn khách quan về lĩnh vực doanh nghiệp đang hoạt động, so sánh với ROA của quá khứ cũng như đối thủ cùng ngành để đưa ra được quyết định đầu tư hiệu quả nhất

Cách tính ROA:

ROA = Lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông thường / Tổng tài sản

2.4 Chỉ số P/B – Giá/Giá trị sổ sách:

Chỉ số P/B là gì

Chỉ số P/B (Price to Book ratio) được dùng để so sánh giá hiện tại của cổ phiếu và giá trị ghi sổ của cổ phiếu đó. Nếu giá thị trường của cổ phiếu cao hơn giá ghi sổ, thì sẽ thể hiện công ty này đang có mức thu nhập trên tài sản cao.

Chỉ số này sẽ giúp các nhà đầu tư tìm ra được các loại cổ phiếu có giá thấp nhưng bị thị trường bỏ qua. Chỉ số P/E chỉ phản ánh đúng khi bạn xem xét trên các công ty có vốn hóa cao hoặc công ty tài chính do giá trị tài sản lớn.

Cách tính F/ B:

P/B = Giá cổ phiếu hiện tại / (Tổng giá trị tài sản – Giá trị tài sản vô hình – Nợ)

3. Các chỉ số chứng khoán quan trọng khác

Khi đánh giá một cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ không chỉ gặp 5 chỉ số trên mà còn sẽ cần đến các chỉ số chứng khoán quan trọng khác như:

+ Hệ số thanh khoản: Đo lường khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn của công ty.

+ Chỉ số nợ D/E: Cho biết tài sản công ty hình thành trên nợ hay vốn chủ sở hữu.

+ Cổ tức: Một phần lợi nhuận ròng mà công ty chi trả cho các cổ đông, được trả bằng tiền mặt hoặc cổ phiếu.

+ Đáy cổ phiếu: Để biết được các cổ phiếu giảm nhiều nhất (hoặc tăng cùng thị trường) trong một thời điểm nhất định.

Trên đây là tất cả những chỉ số cơ bản và cách tính những chỉ số này. Hy vọng rằng bài viết này sẽ giúp bạn đọc hiểu rõ về những chỉ số và cách tính trong chứng khoán nhé. Chúc bạn thành công!.

Danh Trường